Clase de activo Qué es una clase de activo Una clase de activo es un grupo de valores que presenta características similares, se comporta de forma similar en el mercado y está sujeto a las mismas leyes y reglamentos. Las tres principales clases de activos son las acciones. O acciones de renta fija, o bonos y equivalentes de efectivo. O instrumentos del mercado monetario. Algunos profesionales de la inversión añaden bienes raíces y productos básicos. Y posiblemente otros tipos de inversiones, a la mezcla de clases de activos. VIDEO Carga del reproductor. BREAKING DOWN Clase de activo Las clases de activo y de clase de activo se mezclan a menudo. Los asesores financieros consideran a los vehículos de inversión como categorías de clase de activos que se utilizan con fines de diversificación. Se espera que cada clase de activo refleje diferentes características de inversión de riesgo y retorno, y se desempeñe de manera diferente en cualquier entorno de mercado dado. Los inversionistas interesados en maximizar el retorno a menudo lo hacen reduciendo el riesgo de la cartera a través de la diversificación de la clase de activos. Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar su cartera. Diferentes clases de activos tienen diferentes flujos de efectivo y diferentes grados de riesgo. La inversión en varias clases de activos asegura una cierta diversidad en la selección de inversiones. La diversificación reduce el riesgo y aumenta su probabilidad de hacer un retorno. Clase de activos y estrategia de inversión Los inversores que buscan alfa emplean estrategias de inversión enfocadas en lograr rendimientos alfa. Las estrategias de inversión pueden estar relacionadas con el crecimiento, el valor, el ingreso o una variedad de otros factores que ayudan a identificar y clasificar las opciones de inversión de acuerdo con un conjunto específico de criterios. Algunos analistas vinculan los criterios con las métricas de desempeño y / o valuación, como el crecimiento del beneficio por acción (EPS) o la relación precio-ganancias (P / E). Otros analistas están menos preocupados por el desempeño y más preocupados por el tipo o clase de activos. Una inversión en una clase de activo particular es una inversión en un activo que exhibe un cierto conjunto de características. Como resultado, las inversiones en la misma clase de activos tienden a tener flujos de efectivo similares. Tipos de Clases de Activos Las acciones, o bonos de acciones o valores de renta fija en efectivo, o valores negociables y materias primas son las clases de activos más líquidos y, por lo tanto, las clases de activos más cotizadas. También hay clases de activos alternativos, tales como bienes raíces, obras de arte, sellos y otros coleccionables comercializables. Algunos analistas también se refieren a una inversión en fondos de cobertura, capital de riesgo, crowdsourcing o incluso bitcoin como ejemplos de inversiones alternativas. Cuanto más alternativa la inversión, en general, la menos líquida. Dicho esto, una iliquidez de activos no habla de su potencial de retorno. Sólo significa que puede tomar más tiempo para encontrar un comprador para convertir el activo en efectivo. Forex como una clase de activos Director Gerente y Cofundador BKForex LLC, BK Asset Management Forex Ya no es sólo para los comerciantes de día. Kathy Lien dice que los inversores institucionales y los comerciantes ahora los utilizan para la diversificación y para expresar opiniones sobre los mercados mundiales. Al hablar sobre el mercado de divisas, a menudo pensamos en el comercio a corto plazo día, el análisis de plazos cortos. El arenrsquot de las monedas apenas para los comerciantes del día más. La divisa también puede ser una clase de activo, Kathy, es eso cierto. Muy, quiero decir, creo que una de las cosas que todos los problemas en la economía global nos ha enseñado y la crisis financiera es la necesidad de la diversificación. Creo que lo que yoursquore viendo es una gran cantidad de inversores institucionales y los comerciantes están añadiendo divisas como una porción del pastel. Debido a que tiene exposición en acciones, puede tener exposición en bonos, puede tener cierta exposición en materias primas, por lo que tal vez desee considerar un poco de diversificación en divisas, especialmente porque muchos de los problemas en los mercados de los EE. UU. están causados por En el extranjero. Teniendo en cuenta thatrsquos ser causado por cuestiones en el extranjero, usted puede ser capaz de expresar su opinión sobre las cuestiones en el extranjero a través de las monedas que no pueden ser tan fácilmente expresado a través de existencias específicas per se o incluso índices. Creo thatrsquos definitivamente algo a considerar, y creo que itrsquos algo thatrsquos creciendo en popularidad. Es práctico, o incluso posible, para comprar y mantener una moneda durante un largo período de tiempo creo que itrsquos definitivamente posible. Me refiero a la clave aquí es apalancamiento, derecho Porque si tuviera una moneda durante largos períodos de tiempo. Quiero decir, en primer lugar, puede haber un montón de cambios a corto plazo, por lo que el apalancamiento es algo que se ofrece bastante generosamente en los mercados de divisas, pero puede ser muy peligroso, una espada de doble filo. Si usted estuviera mirando más como una clase de activo, como una inversión, tal vez quiera ir efectivo y dinero en efectivo o simplemente quiere hacer uno o dos apalancamientos o algo así. Usted sabe, itrsquos realmente algo que usted necesita estar enterado de porque el apalancamiento magnifica sus pérdidas y magnifica sus beneficios. En el caso de invertir como una clase de activo porque yoursquore mirándolo desde una perspectiva a más largo plazo, es posible que desee mirarlo como algo que es menos como un instrumento especulativo y considerarlo seriamente como efectivo y efectivo. Letrsquos dicen que el acantilado fiscal se evita y la economía comienza a crecer y todos respiramos un gran suspiro de alivio y las acciones suben, lo que los pagadores de divisas están a ganar más de una resolución de esa crisis fiscal Thatrsquos una pregunta muy buena. En términos de las monedas que se beneficiarían significativamente del acantilado fiscal, creo que es realmente una historia de crecimiento antes. En primer lugar, Irsquod me gusta decir que el par de divisas que creo que es mejor usar para expresar cómo está haciendo la economía estadounidense es dólar-yen. El dólar yen ha estado bajo bastante presión del acantilado fiscal. Creo que si therersquos una resolución positiva que significa de repente los republicanos y los demócratas son capaces de llegar a un acuerdo antes de que finalice el año, mágicamente llegamos a evitar el acantilado fiscal, que yo donrsquot saber. Casi parece imposible de imaginar. Mientras wersquore sentado aquí, parece imposible. Si eso sucede, creo que probablemente sería muy alcista para dólar-yen porque también sería un positivo para las acciones dólar-yen tiene una buena correlación poco con eso. También pienso que usted debe considerar países no están haciendo tan mal y la moneda de riesgo como el dólar australiano, por ejemplo. Esto ha sido frenado por parte de la aversión al riesgo en el mercado y sólo preocupación general. Su economía no ha estado haciendo tan horrible, así que creo que si conseguimos una resolución positiva para el acantilado fiscal que podríamos ver algún alza en el dólar australiano. Publicar un comentario Vídeos relacionados en FOREX Próximas conferencias ContáctenosFOREX MARKET FX, la nueva clase de activos anti Como el clima económico mundial se deteriora, FX es cada vez más y más relevante. Los inversores se están dando cuenta de que si bien pueden tener rendimientos positivos en los mercados, esos beneficios se están consumiendo por una combinación de inflación y devaluación competitiva de las monedas. Mira el ejemplo reciente con Portugal. Esto es lo que Deutsche Bankrsquos Mike Reid tuvo que decir sobre la situación: ldquoThis es probablemente la primera vez wersquove visto intervención del BCE por razones tanto debido al creciente entorno de rendimiento tanto por el sentimiento de propagación débil. Muestra por qué mantener los rendimientos de los bonos básicos es tan importante en todo el mundo desarrollado, dada la carga excesiva de la deuda que aún perdura en todas partes. Itrsquos no sólo una cuestión europea, ya que también fue interesante ver ayer que Freddie Macrsquos promedio de 30 años de tasa fija de la tasa hipotecaria EE. UU. promedio de 5,05 para la semana que termina el 10 de febrero (desde 4,81 en la semana anterior) y ahora a su nivel más alto desde abril 2010. Cuando Bernanke presentó QEII, mantener los rendimientos bajos para ayudar a la vivienda fue uno de los objetivos. Así que esto es otra cosa a tener en cuenta. 1 rdquo Parece que la tendencia actual en la solución de la crisis mundial es imprimir más moneda. Antes de la crisis, esta era una estrategia exclusivamente japonesa. Entonces la Fed comenzó Quantitative Easing, y finalmente QE2. El SNB se ha unido al partido de devaluación, y rompió récords al comprar puts de 78 mil millones de francos suizos en un mes. LdquoNecesitamos revisar mis registros un poco más cuidadosos, pero sospechamos que el SNB ha establecido un nuevo récord mundial con su intervención FX en mayo. Los datos publicados por la Oficina Suiza de Estadística y confirmados por el SNB sitúan la intervención en CHF 78.800 millones en mayo (sí, es el cambio de reservas, no su nivel). Para poner esto en perspectiva, esto es casi tres veces la mayor intervención mensual anterior y asciende a 15 del PIB en sólo un mes. Las reservas actuales son ahora de CHF 232bn o 43 de GDP. rdquo (Extracto de ldquoJPM Ridicules SNB Interventionrdquo 4). Otros mercados, como Australia, y los mercados emergentes como la India, no son muy diferentes. Véase un gráfico de otro giro que muchos inversionistas no entienden, mientras que el dinero de algunas divisas puede no estar en expansión tan rápido como el USD, muchas de esas monedas son lsquobackedrsquo por el USD en forma de reservas en dólares. Por lo tanto, sus valores se están deteriorando no sólo directamente por su propia impresión, sino por el deterioro de su valor de reserva. Dado que las Monedas se valoran sólo en términos de poder adquisitivo y cuando se negocian con otras monedas, la única medida real de esto se puede ver en la apreciación de los commodities y otros activos duros, y la inflación. Hay una creciente crisis alimentaria en el mundo. Pero el mes pasado, los precios mundiales de los alimentos realmente rompieron el récord, según los expertos de la Organización de Agricultura y Alimentos de la ONU. En el último año, el precio del maíz ha aumentado un 52 por ciento, el trigo el 49 por ciento y la soja el 28 por ciento. El aumento de los precios de los alimentos ha empujado a más 44 millones de personas a la pobreza en los últimos siete meses, según el Banco Mundial. Itrsquos incluso se siente en el mundo rico. En Australia, la oposición espera capitalizarlo: ldquoEl año comenzará y terminará con las familias australianas que enfrentan un costo de vida cada vez más alto, dijo el Partido Liberal Joe Hockey en un discurso la semana pasada. Alarmados por el aumento de los precios de los alimentos, una veintena de países, entre ellos grandes proveedores de alimentos como Rusia y Ucrania, han prohibido las exportaciones de alimentos para asegurarse de que pueden alimentar a su propia gente en primer lugar. Esto ha provocado una nueva alarma. La ministra de Medio Ambiente de Gran Bretaña, Caroline Spelman, sostuvo el mes pasado que debería ser ilegal para los países detener las exportaciones de alimentos, incluso en una emergencia. Al mismo tiempo, el gobierno británico, jefe científico oficial, Sir John Beddington, declaró que ldquoth caso de acción urgente en el sistema mundial de alimentos es ahora compellingrdquo. 5 Qué significa todo esto para los inversores? Significa que si usted tiene algún activo electrónico, su valor se está deteriorando por los bancos centrales del mundo a través de la creación de nueva moneda. Usted no necesita un grado de economía para entender que cuando hay más dinero en circulación (aunque electrónico) es menos valioso. No es una coincidencia que el oro se está negociando a niveles récord, junto con otros commodities y negocios. Así que si todas las monedas están siendo devaluadas, dónde deberían invertir los inversionistas? Los datos económicos publicados recientemente dicen que por primera vez, la deuda de Estados Unidos es ahora igual a la economía total de Estados Unidos. El presidente Obama proyecta que la deuda federal bruta superará los 15 billones de dólares este año, oficialmente igualando el tamaño de toda la economía estadounidense, y saltará a casi 21 billones en cinco años a la vez. En medio de otros números asombrosos en el presupuesto que Obama envió al Congreso el lunes, la deuda se destaca tanto porque el Congreso tendrá que votar para elevar el límite de la deuda a finales de este año, y porque los números son tan grandes. El presupuesto del Sr. Obamalsquos dijo que 2011 verá el mayor salto de un año en la deuda en la historia, o casi 2 billones en un solo año. Y la administración dice que llegará a 15.476 billones para el 30 de septiembre, al final del año fiscal, para llegar a 102.6 por ciento del producto interno bruto (PIB), la primera vez desde la Segunda Guerra Mundial que la cifra dudosa se ha alcanzado. En un estudio a menudo citado, dos economistas han argumentado que cuando la deuda bruta pasa el 90 por ciento, obstaculiza el crecimiento económico general. 6 Esto indica que habrá una creciente presión sobre la Fed para monetizar la deuda mediante la compra de bonos del Tesoro y la impresión de más divisas, reduciendo el valor del dólar cada vez más. Así que si todas las monedas son bajistas, entonces dónde invertir Aquí hay algunas cosas que los inversores deben entender. Ya sea que se invierta en monedas directamente o no, siempre se invierte directamente en monedas a menos que no tenga una cuenta basada en moneda electrónica y realice sus transacciones en oro y plata o mediante trueque. Eso significa que si tiene una cuenta de acciones en TD Ameritrade, basada en USD, tiene una posición larga en USD. Si usted es de Europa, usted es naturalmente largo EUR. Si usted es de Gran Bretaña, usted es naturalmente largo GBP, y así sucesivamente. Bajo circunstancias normales, esto es simplemente una cuestión de contabilidad, menos una fluctuación anual de monedas, que históricamente no era más de 10 - 20. Pero en un ambiente de devaluación global competitiva, esto significa que al tener una posición determinada se puede perder tanto como Si no tenías otro. Si el USD cae 10, pero el EUR cae sólo 5, por estar en EUR tendría una ganancia real de 5. Esta es una pendiente resbaladiza para explicar a los inversores, reguladores, académicos y muchos en Finanzas. Pero aquellos que no son ricos entienden esto cuando van a comprar alimentos y ver los precios aumentando rápidamente. Incluso el USDA admite que la inflación de alimentos se acelerará en 2011 7. Los líderes mundiales han reconocido esta situación y acordaron evitar la devaluación competitiva 8. pero aún así continúa. LdquoLa reciente intervención del BOJ se ha convertido rápidamente en la decisión más contenciosa en los círculos económicos globales, con muchos preguntándose ahora que la economía mundial está en un curso de devaluación radical de la moneda, quién será el próximo y hasta dónde seguirá este juego. Edwards, cuya última pieza pregunta retóricamente (y respuestas) que la devaluación, el alto desempleo, la desigualdad y los precios de los alimentos significan que CHAO-Srdquo es correcto, podría ser el comienzo de un rápido descenso en el cual los bancos centrales de todo el mundo están obligados a usar La opción nuclear: una devaluación incesante de la divisa, pero unida con un aumento interminable en la oferta de dinero, un proceso que sólo puede tener un resultado que predijo recientemente Eric Sprott cuando dijo que ldquowe ahora está pagando por el funeral de la teoría keynesiana. Sin embargo, la mayor amenaza es que esta invocación más reciente de la opción nuclear está llegando en un momento en que el mundo está menos preparado para manejarlo - los desequilibrios sociales están en niveles sin precedentes y si, como muchos predicen, el precio de los productos alimenticios clave Está a punto de surgir (cortesía precisamente de estas políticas fallidas de los bancos centrales) hasta un punto en el que el gran fin no lavado en el lado equivocado de hambre, de ahí, a un conflicto armado, la línea es muy, muy delgada. Grandes blogs, sitios web y recursos, que documentan la crisis y cómo FX es significativo. Pero quién está ofreciendo cualquier solución, que propone cualquier alternativa a la inversión en fondos mutuos o mercados de dinero Un creciente número de inversores está optando por hacer su propia inversión. Sin embargo, esto no es fácil, ya que muchos de ellos no están capacitados en finanzas. Algunos de ellos, jubilados o sin trabajo, pueden optar por hacer su propia inversión para ahorrar honorarios, porque lo disfrutan o porque no confían en los gerentes. Cualquiera que sea la razón, necesitan información y educación sobre los mercados. Las revistas y otras fuentes de información deben proporcionar más educación a los inversionistas y estar menos enfocados en la publicación de informes porque, en primer lugar, las noticias están disponibles las 24 horas del día en Internet y por medio de plataformas comerciales y en segundo lugar, no es una calidad única. Cuando la noticia se rompe de cualquier significado, que repercute en todo el mundo rápidamente. La atención debe centrarse en la difusión de información y en el desarrollo de recursos en línea. En conclusión, los inversores deben educarse y ser sus propios gerentes de dinero, donde sea posible, porque no hay ninguna solución bulletrsquo lsquosilver que cualquier administrador de dinero único puede ofrecer, no importa lo que su filosofía. En un ambiente complicado, uno necesita estrategias apropiadas, no necesariamente enfoques de cartera que pueden no ser relevantes para ciertos individuos o no pueden trabajar en absoluto. Debe adoptarse un enfoque activo hacia la inversión, que implique un nivel de conocimiento no previamente requerido o necesario. Forex como una clase de activo: mejorando la diversificación El mercado de divisas siempre se ha asociado con la especulación, dadas sus peculiares características, especialmente en lo que respecta al uso del apalancamiento, que le da al inversor la posibilidad de En realidad el comercio de un múltiplo de la suma disponible en su cuenta de comercio. Recientemente ha ganado el centro de atención después de la decisión repentina el 15 de enero por el banco nacional de Suiza para quitar el piso de 1.20 en EURCHF, una decisión que provocó una gota repentina de más de 30 por ciento del valor de euro contra franco suizo. El movimiento fue tan agudo que muchos inversores se enfrentaron a pérdidas que estaban directamente relacionados con la cantidad de apalancamiento utilizado, reforzando así la opinión de las operaciones de cambio de divisas como puramente especulativo. Si bien podemos estar de acuerdo en que el uso excesivo de apalancamiento y una gestión de dinero inadecuada puede conducir a una pérdida de control de la inversión per se, un enfoque más estructurado que considera forex en el ámbito de una asignación general de activos de una cartera de inversión ndash Conducen a una mejora de uno de los aspectos más importantes de un proceso de inversión estructurado: la diversificación. Con el fin de reducir el riesgo en una cartera de inversión, los activos disponibles se dividen en diferentes clases, tales como bonos, acciones y efectivo. La asignación de la cartera a cada clase de activo dependerá entonces del perfil del inversor, de la tolerancia al riesgo y del plazo de la inversión. La teoría de cartera moderna de Harry Mark Markowitz estudia el efecto de la diversificación en la evaluación de la eficiencia de la cartera de inversiones y, al hacerlo, subraya la importancia de la correlación de clases de activos para operar una verdadera y efectiva diversificación de una cartera de inversiones. Si echamos un vistazo a este enfoque, observamos que la diversificación de las clases de activos puede no ser tan fácil e intuitiva como pueda parecer. Aquí es donde entra en juego el elemento de correlación: si los rendimientos de la clase de activos están altamente correlacionados positivamente, el inversor puede incurrir en una falsa diversificación de la cartera con la consecuencia de la falta de control del riesgo y la volatilidad excesiva del rendimiento. Durante la actual crisis financiera que está afectando a Europa, por ejemplo, hemos visto que, a diferencia de cualquier precedente reciente. Existe una aparente correlación positiva positiva entre los bonos y los rendimientos bursátiles de los países del sur de Europa, que no puede ser mitigado por el uso de bonos emitidos por condados más estables, ya que su regreso dado el nivel de interés ndash es demasiado bajo. Es la diversificación de una cartera sólo una cuestión de utilizar un mayor número de clases de activos o podría diferentes estrategias entrar en la imagen La respuesta es sin duda el último y es aquí donde, dado sus características únicas, el comercio de divisas del mercado de divisas puede entrar en juego. El mercado de divisas se caracteriza por un alto nivel de eficiencia, dada su alta liquidez y los costos de transacción extremadamente bajos, lo que permite una amplia gama de estrategias de inversión y negociación, junto con la ventaja de un uso prudente del aspecto de apalancamiento y la intrínseca No-direccionalidad del comercio de divisas, lo que en última instancia conducirá a una des-correlación de los rendimientos. Además, una de las formas tradicionales de diversificar una cartera de inversiones es invertir en múltiples países, tanto en acciones como en bonos. También en este caso se observa una correlación positiva cada vez mayor, especialmente entre los mercados internacionales de valores, que no sólo conducen a una diversificación menos eficiente, sino que también exponen al inversor al riesgo de fluctuación del valor relativo entre la moneda en la que el instrumento financiero Isdenominated y la moneda base del inversionista. Dadas las características únicas mencionadas del comercio de divisas, se puede utilizar el cambio de divisas no sólo como una clase de activo directo para invertir en, a fin de diversificar la cartera, sino también activamente de cobertura, Fluctuación de las monedas en las que pueden denominarse las diferentes clases de activos. Descargo de responsabilidad FXDD Malta Ltd tiene licencia para prestar servicios de inversión por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta. Advertencia de alto riesgo: El comercio de divisas conlleva un alto nivel de riesgo que puede no ser adecuado para todos los inversores. 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